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Etiqueta: DFS Furniture PLC

Actualización Tesis Inversión DFS Furniture

DFS opera en un negocio donde la economía de escala es clave y por tanto, existen ciertas barreras de entrada en el mercado de muebles en UK. La estrategia futura se sustenta en tres pilares cuyo objetivo último es lograr eficiencias operativas y seguir creciendo en un mercado en el que todavía existe margen para hacerlo. La incertidumbre en el mercado es evidente y la preocupación por el riesgo del Brexit palpable, pero no hay que olvidar, que son en estos momentos en los que tener una posición de mercado relevante es beneficiosa, como ya sucedió en periodos de cierta ralentización del mercado. 

A los precios actuales existe un upside superior al 100%, lo que puede suponer una rentabilidad anual en los próximos 3 años superior al 15%.

Encontrando Valor en DFS Furniture ( parte II )

En esta segunda y última parte, terminamos con el análisis y valoración de DFS. Cambios en el equipo directivo, política de remuneración, análisis y valoración. ¿Cómo va a logar mantener o aumentar los márgenes? ¿A día de hoy se encuentra por debajo de su valor intrínseco?